固态电池风口下：被夸大的真实市场应用规模
去年9月23日，我在南京溧水的动力电池展，挤了快半小时才进到核心馆。满场飘的都是“固态”“下一代”“颠覆性”的海报，每家展台上都摆着亮晶晶的固态电池样品，射灯打上去晃眼睛。
我拉住一个带工牌的技术小哥，问，你们现在卖的固态电池，今年能装多少台量产车出去？小哥挠挠头笑了，说我们今年送测了一百多台给车企，量产订单…还在谈。我哦了一声，抬头看墙上的喷绘，明明白白写着“未来五年市场规模超万亿”。
这场景太熟悉了。
那天我逛了整整八个馆，只要做固态的，张嘴必谈万亿规模，没一个人能说清，今年手里已经交付的订单有多少。很多人把“意向订单”“框架协议”都算进了业绩，吹到市场应用规模里，浑水摸鱼。
我之前待过动力电池供应链，太清楚这里面的门道。潜在规模从来都不等于市场应用规模。潜在规模是把整个赛道所有可能的份额都算给你，那是画给投资人看的饼。应用规模是你今年实打实卖了货，收了钱，交到终端用户手里用的量，那才是真金白银。
2023年9月南京动力电池展会固态电池展台实拍
那天碰到一个做设备的老朋友，他跟我吐槽，说今年来找他订硫化物电解质生产设备的，十有八九都是拿了融资圈地，根本没有量产订单，订设备也是摆样子，做给投资人看。你说这种情况下吹出来的市场应用规模，能有几分水？
说穿了，就是现在热度太高，所有人都想蹭一口，哪怕自己手里没货，先把规模吹大，拿到钱再说。
那天晚上回酒店，我翻了公开的行业数据，自己算了一笔小账。
现在大家说的固态电池，其实分两种，半固态和全固态。全固态现在还停留在实验室阶段，连稳定量产的工艺都没跑通，谈什么应用规模？半固态呢，现在确实有少数车企装车卖了，那卖了多少？
去年全年，国内卖出去的搭载半固态电池的乘用车主，加起来也就几万台。整个半固态电池的出货量，也就不到3GWh。换算成市场规模，也就百十亿人民币顶天了。
哦，很多人会说，那增速快啊，明年翻三倍后年翻五倍。增速快是真的，但你架不住现在基数低啊。现在PPT上写的几千亿几万亿美元的市场应用规模，那是二十年之后的事儿，拿到今天说，就是骗傻子。
固态电池量产车间半成品电芯实拍
说实话，不止固态电池，我见过很多新赛道都玩这个套路。钙钛矿光伏是，人形机器人也是，所有你能听到的“下一代技术”，几乎都免不了这套：把未来三十年的潜在市场规模，直接换成现在的应用规模吹，炒高估值，拉新项目，圈地拿政策。
普通人看到这么大的数字，心潮澎湃，要么买相关的股票，要么进去创业，最后接盘的还是自己。
看懂市场应用规模的底层逻辑
很多人看赛道，上来先搜“XX市场应用规模有多大”，出来的报告全是几十万亿，看得心潮澎湃，直接砸钱进去，最后死都不知道怎么死的。
那怎么看真实的规模？给你说两个我自己用的小办法。
第一个，往上游找。你看终端吹得天花乱坠，不如去看上游原材料卖了多少货。比如固态电池要硫化物电解质，去年国内所有硫化物厂商加起来，实际出货也就几千吨，其中一大半还是卖给高校和企业实验室做研发，真正流向量产线的，也就不到一千吨。你说一千吨电解质能做多少GWh电池？一算就清楚，规模根本没起来。
第二个，往终端找。去查公开的终端销量，去查下游客户的采购公告，别拿意向协议当回事。框架协议不签最终订单，那就是一张废纸。
很多人会反驳，说新技术不都是从0到1吗，一开始规模小怎么了？这话没错，我也觉得固态电池是好技术，未来肯定会起来。但是，不能因为未来有空间，就把未来的规模算到今天头上啊。对不对？
现在多少资本冲着那虚高的市场应用规模砸进去，多少地方政府圈了上千亩地等着建固态电池厂，最后要是量产不及预期，那不是烂尾一片？我前年见过一个创业公司，拿了钙钛矿的融资，张嘴就是千亿市场应用规模，圈了几百亩地，现在呢，厂房都没盖起来，钱烧完了，人都走光了。这种例子太多了。
不过话说回来，市场应用规模本来就是动态的，今天几千台，明年可能几十万台，后年几百万台，增量空间一直都在。但我们得分清楚，现在到底在哪一步。很多行业报告收了客户的钱，自然会把规模往大了写，反正写大了大家都开心，创业者能拿融资，资本能炒高股价，地方政府能做政绩，只有最后接盘的人倒霉。
我那天从南京展会出来，打车去老门东吃鸭血粉丝，司机听我打电话聊电池，说现在新能源真火爆，到处都在建厂子。我笑着没说话，心里想，火爆背后，多少真多少假，只有蹲下来看真实的出货，才算得清。
别被天上掉下来的万亿规模砸晕了头。真的市场应用规模，从来都不是吹出来的，是一台台车、一块电池卖出来的。风停了，才知道谁在裸泳，对吧。
我拉住一个带工牌的技术小哥，问，你们现在卖的固态电池，今年能装多少台量产车出去？小哥挠挠头笑了，说我们今年送测了一百多台给车企，量产订单…还在谈。我哦了一声，抬头看墙上的喷绘，明明白白写着“未来五年市场规模超万亿”。
这场景太熟悉了。
展会上戳不破的泡沫
那天我逛了整整八个馆，只要做固态的，张嘴必谈万亿规模，没一个人能说清，今年手里已经交付的订单有多少。很多人把“意向订单”“框架协议”都算进了业绩，吹到市场应用规模里，浑水摸鱼。
我之前待过动力电池供应链，太清楚这里面的门道。潜在规模从来都不等于市场应用规模。潜在规模是把整个赛道所有可能的份额都算给你，那是画给投资人看的饼。应用规模是你今年实打实卖了货，收了钱，交到终端用户手里用的量，那才是真金白银。
2023年9月南京动力电池展会固态电池展台实拍
那天碰到一个做设备的老朋友，他跟我吐槽，说今年来找他订硫化物电解质生产设备的，十有八九都是拿了融资圈地，根本没有量产订单，订设备也是摆样子，做给投资人看。你说这种情况下吹出来的市场应用规模，能有几分水？
说穿了，就是现在热度太高，所有人都想蹭一口，哪怕自己手里没货，先把规模吹大，拿到钱再说。
算一笔接地气的规模账
那天晚上回酒店，我翻了公开的行业数据，自己算了一笔小账。
现在大家说的固态电池，其实分两种，半固态和全固态。全固态现在还停留在实验室阶段，连稳定量产的工艺都没跑通，谈什么应用规模？半固态呢，现在确实有少数车企装车卖了，那卖了多少？
去年全年，国内卖出去的搭载半固态电池的乘用车主，加起来也就几万台。整个半固态电池的出货量，也就不到3GWh。换算成市场规模，也就百十亿人民币顶天了。
哦，很多人会说，那增速快啊，明年翻三倍后年翻五倍。增速快是真的，但你架不住现在基数低啊。现在PPT上写的几千亿几万亿美元的市场应用规模，那是二十年之后的事儿，拿到今天说，就是骗傻子。
固态电池量产车间半成品电芯实拍
说实话，不止固态电池，我见过很多新赛道都玩这个套路。钙钛矿光伏是，人形机器人也是，所有你能听到的“下一代技术”，几乎都免不了这套：把未来三十年的潜在市场规模，直接换成现在的应用规模吹，炒高估值，拉新项目，圈地拿政策。
普通人看到这么大的数字，心潮澎湃，要么买相关的股票，要么进去创业，最后接盘的还是自己。
看懂市场应用规模的底层逻辑
看懂市场应用规模的底层逻辑
很多人看赛道，上来先搜“XX市场应用规模有多大”，出来的报告全是几十万亿，看得心潮澎湃，直接砸钱进去，最后死都不知道怎么死的。
那怎么看真实的规模？给你说两个我自己用的小办法。
第一个，往上游找。你看终端吹得天花乱坠，不如去看上游原材料卖了多少货。比如固态电池要硫化物电解质，去年国内所有硫化物厂商加起来，实际出货也就几千吨，其中一大半还是卖给高校和企业实验室做研发，真正流向量产线的，也就不到一千吨。你说一千吨电解质能做多少GWh电池？一算就清楚，规模根本没起来。
第二个，往终端找。去查公开的终端销量，去查下游客户的采购公告，别拿意向协议当回事。框架协议不签最终订单，那就是一张废纸。
很多人会反驳，说新技术不都是从0到1吗，一开始规模小怎么了？这话没错，我也觉得固态电池是好技术，未来肯定会起来。但是，不能因为未来有空间，就把未来的规模算到今天头上啊。对不对？
现在多少资本冲着那虚高的市场应用规模砸进去，多少地方政府圈了上千亩地等着建固态电池厂，最后要是量产不及预期，那不是烂尾一片？我前年见过一个创业公司，拿了钙钛矿的融资，张嘴就是千亿市场应用规模，圈了几百亩地，现在呢，厂房都没盖起来，钱烧完了，人都走光了。这种例子太多了。
不过话说回来，市场应用规模本来就是动态的，今天几千台，明年可能几十万台，后年几百万台，增量空间一直都在。但我们得分清楚，现在到底在哪一步。很多行业报告收了客户的钱，自然会把规模往大了写，反正写大了大家都开心，创业者能拿融资，资本能炒高股价，地方政府能做政绩，只有最后接盘的人倒霉。
我那天从南京展会出来，打车去老门东吃鸭血粉丝，司机听我打电话聊电池，说现在新能源真火爆，到处都在建厂子。我笑着没说话，心里想，火爆背后，多少真多少假，只有蹲下来看真实的出货，才算得清。
别被天上掉下来的万亿规模砸晕了头。真的市场应用规模，从来都不是吹出来的，是一台台车、一块电池卖出来的。风停了，才知道谁在裸泳，对吧。