做产业布局先搞懂：产业价值链分析到底能帮你避多少坑
很多做企业的朋友找我聊新赛道投资，开口就是“我手里有几个亿，你看投哪个方向能赚钱？”
我每次第一句话都是：先把价值链扒干净再说。
很多人听不懂，觉得不就是画个上游下游流程图吗？我找个实习生就能做，要你说？
呵，能说出这话的，基本都踩过坑。
2024中国新能源动力电池产业价值链利润分布图
为什么会这样？因为现在电动车迭代快，淘汰下来的动力电池，八成还能拿去做储能电站，拆出来的原材料还能回炉重做电芯，整个链条转起来了，原来的末端变成了新的价值输入端。
很多人做产业价值链分析，还照着老框架按顺序排，把回收归成“边角料配套”，直接漏掉最大的利润点，能不亏钱吗？
说实话，现在哪还有什么一成不变的价值链，每天都在变，上个月还是香饽饽的环节，这个月可能就变成赔本买卖。
1990到2024中国服装产业价值链增值迁移图
我前两年认识一个做赣南脐橙的老板，原来自己种两千棵橙子，一年累死累活赚几十万，后来他把自己做的分拣、冷链溯源这套体系拆出来，给周边上千户果农做服务，一年赚的钱是原来卖橙子的三倍还多。原来的配套环节，直接变成了最赚钱的核心业务，你说神奇不神奇。
第三个核心：别放过看起来无关的边缘环节。很多时候最大的机会就在这里。原来的快递物流，就是生产企业的成本部门，没人当回事，现在呢？顺丰、京东物流，哪个不是千亿级的利润巨头？原来的芯片设计软件EDA，就是给晶圆厂做配套的小品类，现在被卡脖子了才知道，这是整个半导体产业链最核心的命门。
三个隐形大坑，90%的人做分析都会踩
我见了太多创业者，分析完价值链，拿着结论进去就亏，大部分都是踩了这几个坑。
第一个坑：把产值规模当成价值核心。很多人一上来就算，哪个环节产值占比最高，哪个就是核心，砸钱进去就对了。
真不对。你看国内汽车行业，整车制造的产值占比快40%，平均利润率才多少？不到5%，反观汽车芯片，产值占比不到8%，平均利润率超过30%，这才是真正的价值链核心。规模大不代表赚钱多，别搞错了。
第二个坑：只看当下的利润分布，不看未来的转移趋势。
前两年储能火的时候，一堆企业抢着投储能电芯，那时候电芯一吨卖十几万，算下来利润率能到20%，一堆人砸钱进去扩产能，结果不到两年，全国产能翻了三倍，价格直接跌到一吨五六万，一半以上的新厂开工就亏损，为什么？你做分析的时候就只看现在赚不赚钱，没看到上游产能的扩张速度，也没看到新的储能技术路线正在冒头，利润当然会跑掉。
第三个坑：总想全产业链通吃，什么钱都要赚。
不少老板做得有点成绩就飘了，觉得我既然抓住了一个环节，不如把上下游都吃了，全产业链布局，把所有利润都装进自己口袋。
可能吗？前几年那个很有名的家电龙头，砸了几百亿跑去造整车，全产业链都想自己搞，现在债务压身，股价跌了七成，不说名字，懂的都懂。
说白了，价值链里你只要能抓住那个最核心的卡脖子节点，就能吃十年二十年，什么钱都想赚，最后只会把自己撑死。
做投资做产业，最忌脑子一热就下场。你先花一两个月，把整个产业链的价值链扒得明明白白，知道钱从哪来，流到哪去，谁攥着阀门，再下手也不迟。
少踩几个坑，比多投十个项目都强。对吧？
别拿波特的老框架当万能钥匙，现在的价值链早变天了
上学的时候都背过波特的价值链模型对吧？基本活动、支持性活动，从研发到生产再到销售，一条线走下来，清清楚楚。 放在三四十年前，没问题。那时候产业分工稳定，链条是线性的，谁在哪一环就赚哪一环的钱。 现在呢？早就变网状了。 去年我跟国内头部动力电池企业的一个中层吃饭，聊起行业利润分配，他说的话给我整懵了。2022年锂价疯涨的时候，赚最多的是上游矿场，他们电芯厂跟着喝汤，2023年锂价跌了一半，现在赚最多的居然是做动力电池梯次回收的企业？ 你敢信？原来产业链最末端的处理环节，现在利润率比电芯制造还高十个点。2024中国新能源动力电池产业价值链利润分布图
为什么会这样？因为现在电动车迭代快，淘汰下来的动力电池，八成还能拿去做储能电站，拆出来的原材料还能回炉重做电芯，整个链条转起来了，原来的末端变成了新的价值输入端。
很多人做产业价值链分析，还照着老框架按顺序排，把回收归成“边角料配套”，直接漏掉最大的利润点，能不亏钱吗？
说实话，现在哪还有什么一成不变的价值链，每天都在变，上个月还是香饽饽的环节，这个月可能就变成赔本买卖。
普通人做产业价值链分析，抓三个核心就够
你又不是国际咨询公司的顾问，不需要做几百页装帧精美的报告给客户交差。自己做决策，抓住三个核心就够。 第一个核心：谁卡了整个链条的脖子，谁就拿最多的利润。就这么直白。 就说现在爆火的AI行业，一堆大模型厂商天天吆喝着颠覆世界，你去看他们的财报，十个有九个还在烧钱，谁赚得盆满钵满？英伟达，做GPU的，还有国内一堆做算力租赁的企业，活生生卡了大模型训练的咽喉，利润率能做到50%以上，这就是价值链上的黄金节点。 第二个核心：价值永远往离需求更近的地方走，不会停在原地。 就拿服装行业说，改革开放初期最赚的是开服装厂的，搞定生产就能发财，十年前最赚的是淘品牌，搞定线上流量就能起来，现在呢？现在最赚的既不是工厂也不是品牌，是那些专门给头部主播做爆款开发的小工作室，一个款卖几十万件，抽成拿几百万，成本才多少？不过是几个人加一个打版师而已。1990到2024中国服装产业价值链增值迁移图
我前两年认识一个做赣南脐橙的老板，原来自己种两千棵橙子，一年累死累活赚几十万，后来他把自己做的分拣、冷链溯源这套体系拆出来，给周边上千户果农做服务，一年赚的钱是原来卖橙子的三倍还多。原来的配套环节，直接变成了最赚钱的核心业务，你说神奇不神奇。
第三个核心：别放过看起来无关的边缘环节。很多时候最大的机会就在这里。原来的快递物流，就是生产企业的成本部门，没人当回事，现在呢？顺丰、京东物流，哪个不是千亿级的利润巨头？原来的芯片设计软件EDA，就是给晶圆厂做配套的小品类，现在被卡脖子了才知道，这是整个半导体产业链最核心的命门。
三个隐形大坑，90%的人做分析都会踩
三个隐形大坑，90%的人做分析都会踩
我见了太多创业者，分析完价值链，拿着结论进去就亏，大部分都是踩了这几个坑。
第一个坑：把产值规模当成价值核心。很多人一上来就算，哪个环节产值占比最高，哪个就是核心，砸钱进去就对了。
真不对。你看国内汽车行业，整车制造的产值占比快40%，平均利润率才多少？不到5%，反观汽车芯片，产值占比不到8%，平均利润率超过30%，这才是真正的价值链核心。规模大不代表赚钱多，别搞错了。
第二个坑：只看当下的利润分布，不看未来的转移趋势。
前两年储能火的时候，一堆企业抢着投储能电芯，那时候电芯一吨卖十几万，算下来利润率能到20%，一堆人砸钱进去扩产能，结果不到两年，全国产能翻了三倍，价格直接跌到一吨五六万，一半以上的新厂开工就亏损，为什么？你做分析的时候就只看现在赚不赚钱，没看到上游产能的扩张速度，也没看到新的储能技术路线正在冒头，利润当然会跑掉。
第三个坑：总想全产业链通吃，什么钱都要赚。
不少老板做得有点成绩就飘了，觉得我既然抓住了一个环节，不如把上下游都吃了，全产业链布局，把所有利润都装进自己口袋。
可能吗？前几年那个很有名的家电龙头，砸了几百亿跑去造整车，全产业链都想自己搞，现在债务压身，股价跌了七成，不说名字，懂的都懂。
说白了，价值链里你只要能抓住那个最核心的卡脖子节点，就能吃十年二十年，什么钱都想赚，最后只会把自己撑死。
做投资做产业，最忌脑子一热就下场。你先花一两个月，把整个产业链的价值链扒得明明白白，知道钱从哪来，流到哪去，谁攥着阀门，再下手也不迟。
少踩几个坑，比多投十个项目都强。对吧？