产业价值链分析：别再拿老框架套新行业了
前阵子跟一个做产业投资的朋友吃饭，他掏出一份某知名咨询公司做的锂电产业链分析给我看。翻了三页我就笑了。整整三页全是各个环节的产能统计，画了个标准的波特价值链框图，就说分析完了？
真的离谱。
很多人对产业价值链分析的理解，还停留在抄教科书框架，根本没搞懂这玩意儿到底用来干嘛的。
传统制造业波特产业价值链分析示意图
说实话，现在很多高校课程、咨询报告都在教你画这个框图，画完就完事了。半点儿用都没有。产业价值链分析不是课后作业，是要帮你找到，整个链条里，谁在拿大头，谁在被卡脖子，下一个增值点在哪。
新能源汽车网状产业价值链流转图
还有最近火得一塌糊涂的AI产业链，你去看价值分配，90%以上的利润都被NVIDIA拿走了，下游做通用大模型的、做垂直应用的，大半都还在烧钱换流量。放在二十年前的制造业价值链里，你见过上游拿走九成利润的？那时候都是下游品牌拿大头啊，比如苹果曾经拿走全球手机行业七成以上的利润，现在NVIDIA反过来了，这就是核心逻辑变了。
还有一个很重要的变化，原来不创造显性价值的环节，现在变成了核心增值点。比如用户运营，原来就是售后部门管的边角活，现在呢？蔚来的用户运营，就是它最核心的竞争力，能帮它卖车，能帮它做品牌溢价，这块创造的价值不比整车生产少。
做产业价值链分析，别踩这三个坑
第一个坑，把产能统计当成了产业价值链分析。我见过太多报告，一上来就是某某产业，上游多少产能，中游多少产能，下游多少产能，列一堆数据就完了。这是统计局的活，不是价值链分析。价值链分析要找的是价值分配，不是产能分配。同样是锂电产业链，去年碳酸锂涨上天的时候利润全在原料端，今年碳酸锂价格跌了七成，利润就跑到了下游整车和储能环节，对不对？你统计一堆产能数据，能看出这个变化吗？
第二个坑，静态分析，看不到价值迁移。很多人分析一个产业，就拿十年前的结论一直用。十年前光伏产业，最赚钱的环节是硅料，五年前变成了组件，现在变成了储能系统和海外电站运营，对不对？价值一直在顺着政策、技术、需求流动，你停在原地刻舟求剑，不亏你亏谁？去年有多少机构追高硅料，亏得底朝天，不就是吃了静态分析的亏？
第三个坑，忽略隐性价值环节。很多人分析的时候，只看得见摸得着的生产、运输、销售，看不见那些隐性的，比如行业标准制定，比如IP授权，比如流量入口。你看现在的新能源汽车，国家定了统一的充电接口标准，谁先符合新标准，谁就能拿到补贴，就能优先铺市场，这就是标准带来的超额价值。还有高通，你说它做什么生产？它就是靠IP授权，拿走了全球手机行业差不多一成的利润，这就是隐性环节的价值，很多人分析的时候提都不会提。
不过话说回来，现在不管是一级市场投资，还是地方做产业规划，甚至是普通人找工作选赛道，产业价值链分析都是能帮你少走弯路的工具。你找对了价值流动的方向，就能踩中风口，找不对，再多钱投进去也是打水漂。
前阵子有个做储能创业的小朋友找我聊，我没给他说什么大道理，就让他先花一周时间，把整个储能产业链每个环节前三年的利润都算一遍，算完他自己就知道该往哪个细分赛道切入了。
比画一百个漂亮的框架都有用。真的。
波特的框架没错，错的是乱套用的人
波特1985年提出价值链那套，本来是给当时的传统制造业用的，对吧？那时候制造业就是线性流程：研发-采购-生产-分销-售后，每个环节拆开来算增值，找自己的成本优势。现在呢？你拿这套去分析AI产业链，分析新能源车企，能对吗？ 举个例子，OpenAI，你说它属于哪个环节？它既做底层大模型，又做应用，还开放API给上千家做垂直应用的公司，它横跨了好几个价值环节，你硬要塞进「研发」或者「销售」环节，这不扯吗？传统制造业波特产业价值链分析示意图
说实话，现在很多高校课程、咨询报告都在教你画这个框图，画完就完事了。半点儿用都没有。产业价值链分析不是课后作业，是要帮你找到，整个链条里，谁在拿大头，谁在被卡脖子，下一个增值点在哪。
现在的产业价值链，核心逻辑早就变了
原来的价值链是线性的，价值从上游流到下游，每个环节赚一次差价。现在呢？变成网状了。价值可以来回流转，一个玩家可以同时在多个环节拿价值。 比如宁德时代，你说它只是上游的电池供应商？不对啊。它参投了大半的主流新势力车企，它做全国换电网络，它布局储能电站，它还给整车厂做CTC技术输出，它早就从单一的电池生产商，变成了整个新能源产业链的价值枢纽了。你在原来的框架里，上游就是上游，怎么会变成全链条的价值枢纽？新能源汽车网状产业价值链流转图
还有最近火得一塌糊涂的AI产业链，你去看价值分配，90%以上的利润都被NVIDIA拿走了，下游做通用大模型的、做垂直应用的，大半都还在烧钱换流量。放在二十年前的制造业价值链里，你见过上游拿走九成利润的？那时候都是下游品牌拿大头啊，比如苹果曾经拿走全球手机行业七成以上的利润，现在NVIDIA反过来了，这就是核心逻辑变了。
还有一个很重要的变化，原来不创造显性价值的环节，现在变成了核心增值点。比如用户运营，原来就是售后部门管的边角活，现在呢？蔚来的用户运营，就是它最核心的竞争力，能帮它卖车，能帮它做品牌溢价，这块创造的价值不比整车生产少。
做产业价值链分析，别踩这三个坑
做产业价值链分析，别踩这三个坑
第一个坑，把产能统计当成了产业价值链分析。我见过太多报告，一上来就是某某产业，上游多少产能，中游多少产能，下游多少产能，列一堆数据就完了。这是统计局的活，不是价值链分析。价值链分析要找的是价值分配，不是产能分配。同样是锂电产业链，去年碳酸锂涨上天的时候利润全在原料端，今年碳酸锂价格跌了七成，利润就跑到了下游整车和储能环节，对不对？你统计一堆产能数据，能看出这个变化吗？
第二个坑，静态分析，看不到价值迁移。很多人分析一个产业，就拿十年前的结论一直用。十年前光伏产业，最赚钱的环节是硅料，五年前变成了组件，现在变成了储能系统和海外电站运营，对不对？价值一直在顺着政策、技术、需求流动，你停在原地刻舟求剑，不亏你亏谁？去年有多少机构追高硅料，亏得底朝天，不就是吃了静态分析的亏？
第三个坑，忽略隐性价值环节。很多人分析的时候，只看得见摸得着的生产、运输、销售，看不见那些隐性的，比如行业标准制定，比如IP授权，比如流量入口。你看现在的新能源汽车，国家定了统一的充电接口标准，谁先符合新标准，谁就能拿到补贴，就能优先铺市场，这就是标准带来的超额价值。还有高通，你说它做什么生产？它就是靠IP授权，拿走了全球手机行业差不多一成的利润，这就是隐性环节的价值，很多人分析的时候提都不会提。
不过话说回来，现在不管是一级市场投资，还是地方做产业规划，甚至是普通人找工作选赛道，产业价值链分析都是能帮你少走弯路的工具。你找对了价值流动的方向，就能踩中风口，找不对，再多钱投进去也是打水漂。
前阵子有个做储能创业的小朋友找我聊，我没给他说什么大道理，就让他先花一周时间，把整个储能产业链每个环节前三年的利润都算一遍，算完他自己就知道该往哪个细分赛道切入了。
比画一百个漂亮的框架都有用。真的。